智通財經(jīng)獲悉，民生證券發(fā)布研究報告稱(chēng)，2月22日一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》發(fā)布。站在建材建筑視角，該行認為直接相關(guān)的方向包括“糧食安全+冷鏈物流”、“縣域鄉村消費升級”、“農村綠色發(fā)展”等。受益標的：中糧工科(301058.SZ)、兔寶寶(002043.SZ)、偉星新材(002372.SZ)、堅朗五金(002791.SZ)等。

嚴守糧食安全底線(xiàn)，推動(dòng)冷鏈物流建設：

本次意見(jiàn)提出“牢牢守住保障國家糧食安全和不發(fā)生規模性返貧兩條底線(xiàn)”，提及“深入實(shí)施優(yōu)質(zhì)糧食工程，提升糧食單產(chǎn)和品質(zhì)”以及“推動(dòng)冷鏈物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò )向農村延伸，整縣推進(jìn)農產(chǎn)品產(chǎn)地倉儲保鮮冷鏈物流設施建設，促進(jìn)合作聯(lián)營(yíng)、成網(wǎng)配套”。直接相關(guān)標的包括中糧工科，公司前身是國家糧食部旗下從事糧油加工、糧食貯藏及物流技術(shù)研究的研究所，技術(shù)實(shí)力雄厚、工程經(jīng)驗豐富。政策環(huán)境友好，公司有望充分受益本輪糧食安全+冷鏈物流建設。

農村消費擴容、提質(zhì)升級，關(guān)注消費建材下沉品牌：

此前，1月16日發(fā)布《關(guān)于做好近期促進(jìn)消費工作的通知》，提及“引導生產(chǎn)企業(yè)積極開(kāi)發(fā)適合農村市場(chǎng)的日用消費品、大家電、建材、家具、汽車(chē)等，推動(dòng)農村耐用消費品更新?lián)Q代”，本次鄉村振興重點(diǎn)工作意見(jiàn)提及“實(shí)施縣域商業(yè)建設行動(dòng)，促進(jìn)農村消費擴容提質(zhì)升級”。品質(zhì)消費進(jìn)農村，前期致力渠道下沉、品牌“進(jìn)鄉”的建材品牌有望獲得先發(fā)優(yōu)勢。相關(guān)標的包括板材類(lèi)兔寶寶，近年來(lái)不斷密集分銷(xiāo)、下沉鄉鎮，大力開(kāi)拓本地家具廠(chǎng)渠道;管道類(lèi)偉星新材中國聯(lián)塑，家裝管道、防水產(chǎn)品客單價(jià)偏低，終端消費者價(jià)格敏感度低，品牌產(chǎn)品更易下沉，聯(lián)塑拓展農業(yè)領(lǐng)域、偉星持續經(jīng)銷(xiāo)分銷(xiāo)開(kāi)發(fā)，均受益農村管網(wǎng)建設提速、消費擴容升級;其他還包括品瓷磚類(lèi)的蒙娜麗莎、涂料類(lèi)的三棵樹(shù)、聚焦縣域經(jīng)濟的堅朗五金。

加強水利基礎設施建設：

本次意見(jiàn)提及“修復水毀災損農業(yè)、水利基礎設施”、“強化農業(yè)農村、水利、氣象災害監測預警體系建設”。加強水利基礎設施、水利體系建設，相關(guān)標的包括安徽建工，公司以水利工程起家，2021Q4水利在手訂單21.32億元，同增87%，獲得大幅增長(cháng);粵水電，廣東省水利水電工程，項目建設、施工經(jīng)驗豐富。

風(fēng)險提示：政策推進(jìn)不及預期;宏觀(guān)政策環(huán)境變化不及預期;原材料價(jià)格波動(dòng)不及預期。