一、為什么初創(chuàng)都用“BVI+中國香港”架構融資？

當你的初創(chuàng)公司準備吸引國際風險投資時，公司架構的“可投資性”與“稅務效率”同等重要。數據顯示，超過70%獲得美元融資的中國科技公司，都采用了“BVI控股+中國香港運營”的雙層架構。這套架構的核心優(yōu)勢在于：

? 投資人友好  國際風投熟悉且信任此架構，決策更快
? 稅務優(yōu)化  利潤匯出零稅率，投資退出稅負低
? 靈活控制  創(chuàng)始人通過BVI公司保持控制權
? 上市準備  為未來港股、美股或A股上市鋪平道路

簡單理解：BVI是“股東層”，中國香港是“運營層”。下面為你拆解這個風投青睞的“黃金結構”。

二、雙層架構設計：角色與功能清晰分工1. BVI控股公司：理想的股東平臺

核心定位 
? 股東容器：創(chuàng)始人、員工期權池、風投機構均通過BVI公司持股
? 控制中樞：通過股東協議實現創(chuàng)始人的控制權保護
? 未來上市主體：可直接作為境外上市主體，或轉換為開曼公司

對投資人的吸引力 ?

股權轉讓僅需董事決議，無需政府審批

股東信息高度保密，保護投資人隱私

無資本利得稅，未來退出稅負優(yōu)

英美法系，法律文件國際通用

2. 中國香港運營公司：高效的業(yè)務平臺

核心定位 
? 業(yè)務主體：持有知識產權、簽訂合同、開展實際運營
? 利潤中心：匯集全球收入，享受中國香港低稅率
? 管理團隊所在地：董事和高管通常在港履職

運營優(yōu)勢 ?

實際稅率僅8.25%-16.5%

與內地有稅收協定，股息預提稅僅5%國際銀行服務完善，方便多幣種融資

毗鄰內地，管理團隊往返便利

三、標準融資架構流程圖

創(chuàng)始人層 → BVI控股公司 → 中國香港運營公司 → 內地實體（如有）

資金流向：
投資款 → BVI公司 → 中國香港公司 → 業(yè)務運營
利潤回流 → 中國香港公司 → BVI公司 → 股東分紅

關鍵控制點：
創(chuàng)始人通過持有BVI公司特殊股權（如AB股）保持控制權。

四、融資實操：如何用此架構打動風投？1. 前期準備：架構搭建

注冊順序建議 
① 先注冊BVI公司（作為頂層控股）
② 再注冊中國香港公司（BVI公司****控股）
③ 如有內地業(yè)務，設立WFOE或協議控制
④ 開立中國香港公司銀行賬戶

時間預估 ?

BVI公司：7-10個工作日

中國香港公司：8-10個工作日

全套架構：3-4周完成

2. 文件準備：專業(yè)度體現

投資人盡職調查必備文件 
? BVI公司：注冊證書、董事股東名冊、良好存續(xù)證明
? 中國香港公司：注冊證書、商業(yè)登記證、新年報
? 架構文件：股權結構圖、公司間協議、知識產權轉讓文件
? 財務文件：中國香港公司審計報告（如有）、銀行賬戶證明

3. 條款設計：保護與平衡

融資協議關鍵點 
? 股權結構：明確BVI層面各股東比例
? 控制權安排：創(chuàng)始人通過特殊股權結構保持決策權
? 退出機制：明確BVI層面的股權轉讓和回購條款
? 知識產權：確保核心技術在中國香港公司名下