根據相關(guān)新聞報道，截至2019年10月，金融衍生品532場(chǎng)外期權公司資質(zhì)在中基協(xié)登記的24368家私募基金管理人中，86.4%（約21000家）由1971個(gè)實(shí)際控制人控制（相關(guān)數據來(lái)源于財新傳媒），集團化現象已經(jīng)非常突出。而后，2020年至今，中基協(xié)、各地證監局亦針對集團化私募問(wèn)題開(kāi)展了多輪合規自查或現場(chǎng)檢查，對集團化私募旗下多家管理人的存在必要性進(jìn)行審查。據此，同一實(shí)際控制人新設私募基金管理人是否具備必要性也是中基協(xié)的審查要點(diǎn)之一。

材料籌備層面，對于同一實(shí)際控制人下新設金融衍生品532場(chǎng)外期權公司資質(zhì)私募基金管理人，中基協(xié)考察必要性主要著(zhù)眼于申請機構的綜合背景。換言之，中基協(xié)會(huì )以“實(shí)質(zhì)大于形式”的原則全面審視申請機構的申請材料，并會(huì )就同一實(shí)際控制人下已登記私募基金管理人是否仍在正常開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)、是否有足量的在管基金產(chǎn)品、是否實(shí)際管理了較大規模的資產(chǎn)等問(wèn)題進(jìn)行綜合考量。如果實(shí)際控制人僅僅是“屯”了多個(gè)管理人資格，沒(méi)有充分開(kāi)展業(yè)務(wù)，那么，中基協(xié)一般會(huì )認為同一實(shí)際控制人下新設私募基金管理人不具備必要性。

實(shí)際業(yè)務(wù)層面，金融衍生品532場(chǎng)外期權公司資質(zhì)已登記私募基金管理人的實(shí)際控制人自身是否有必要新設私募基金管理人也是值得考量的問(wèn)題。新版《私募基金管理人登記和基金備案承諾函》要求同一實(shí)際控制人新設私募基金管理人時(shí)，實(shí)際控制人和控股股東需要承諾繼續持有申請機構出資及保持實(shí)際控制不少于三年，實(shí)際控制人及其控制的其他私募基金管理人需要承諾自愿承擔申請機構違規時(shí)的合規連帶責任和自律管理后果。新設一家私募基金管理人確實(shí)需要一定的啟動(dòng)及運營(yíng)成本，如果沒(méi)有充足的資本金和業(yè)務(wù)支撐，僅僅通過(guò)申請材料以投機手段“包裝”管理團隊、辦公場(chǎng)地等要素來(lái)達成前述獨立性的要求，金融衍生品532場(chǎng)外期權公司資質(zhì)可能在登記階段就會(huì )面臨中基協(xié)的“不予登記”，如果影響到已登記的私募基金管理人后續業(yè)務(wù)的開(kāi)展，可謂是得不償失。